Asuransi Raksasa China Tuntut HSBC Asia Lepas, Investor Tolak

Asuransi Ping An

Raksasa perbankan Inggris HSBC pada hari Jumat (5/5/2023) menolak usulan yang didukung oleh perusahaan asuransi terbesar di China, Ping An, untuk mempertimbangkan pemisahan bisnisnya di Asia menjadi entitas yang terdaftar di Hong Kong.

Sejumlah investor mengemukakan seruan spinoff dalam rapat umum pemegang saham tahunan (RUPST) bank di Birmingham, Inggris, tetapi para akhirnya gagal mendapatkan suara mayoritas yang dibutuhkan.

Resolusi 17 dan 18 dalam agenda, diajukan oleh sekelompok investor yang dipimpin oleh Ken Lui, menyerukan “peninjauan strategis” perusahaan, termasuk proposal spin-off dan dividen tetap. Gerakan ini mendapat dukungan Ping An Insurance, yang mengungkapkan pandangan yang mirip dengan Lui dalam sebuah pernyataan.

Pada bulan Maret, HSBC menyarankan investor untuk menolak kedua resolusi tersebut, sikap yang didukung oleh firma penasehat investor ISS dan Glass Lewis. Ketua HSBC Mark Tucker memperingatkan pada pertemuan hari Jumat bahwa proposal untuk memisahkan bank akan merusak strategi globalnya dan menghambat pendapatannya.

“Hasil indikatif semua suara hari ini sepenuhnya sesuai dengan rekomendasi dewan. Berdasarkan hasil indikatif tersebut, resolusi 1 hingga 15 telah disahkan dan resolusi 16, 17, dan 18 yang diminta oleh pemegang saham gagal,” kata Tucker.

“Saya senang bahwa sebagian besar pemegang saham HSBC telah memilih untuk mendukung strategi bank dan menarik garis di bawah perdebatan tentang struktur bank. Suara sekarang akan diteliti, divalidasi dan hasil akhir akan dirilis setelah pertemuan,” tambahnya.

Awal pekan ini, HSBC melaporkan serangkaian hasil kuartal pertama yang lebih baik dari perkiraan dan memulihkan dividen kuartalannya.

Mengutip CNBC pada Senin (8/5/2023), Lui menjelang RUPST mengatakan bahwa “beberapa tindakan yang saya lakukan menekan manajemen, sehingga menghasilkan laporan yang lebih baik dari perkiraan. Saya puas dengan kinerja kuartal ini. Kami akan terus memantau perilaku manajemen.”

Namun, CEO HSBC Noel Quinn telah menolak resolusi Lui, sebelumnya mengatakan kepada CNBC pada 14 April bahwa dia tidak percaya bahwa dividen tetap adalah “tata kelola perusahaan yang bijak dan manajemen modal yang bijak untuk sebuah bank.” Dia mengatakan rasio pembayaran dividen lebih seimbang dan merupakan model industri.

Bulan lalu, HSBC mengatakan bahwa melepas bisnisnya di Asia “akan mengakibatkan kerugian material bagi pemegang saham HSBC.”

Quinn mengatakan manajemen sudah meningkatkan kinerja bank dan berada pada “lintasan yang sangat baik.”

“Resolusi khusus” membutuhkan 75% suara untuk disahkan, tetapi Lui menyatakan keyakinannya.

“Ketika saya menyampaikan resolusi ini, saya sangat yakin bahwa keduanya akan disahkan karena dapat mendorong harga saham untuk naik. Sebagai pemegang saham HSBC, meskipun Anda tidak mendukungnya, Anda juga tidak boleh memberikan suara menentangnya, “katanya.

Michael Makdad, analis ekuitas senior di Morningstar, mengatakan sebelum pemungutan suara bahwa dia secara pribadi tidak mengharapkan resolusi untuk melewati ketentuan 75%. Namun dia mengatakan kepada CNBC “Squawk Box Asia” bahwa proposal tersebut mencerminkan masalah jangka panjang “yang sepertinya tidak akan hilang untuk HSBC.” Dia memperkirakan bank akan terus melihat aktivis atau pemegang saham terkemuka memberikan tekanan pada manajemen ke depan.

Makdad mengatakan banyak tekanan berasal dari fakta bahwa HSBC beroperasi di banyak negara di seluruh dunia, tetapi memperoleh sebagian besar profitabilitasnya dari unit Hong Kong dan Inggris.

“Akan masuk akal untuk menyederhanakan struktur. Namun, sebagai bank, tidak mudah untuk menyederhanakannya,” ujarnya.

Dia menunjuk pada upaya HSBC untuk menjual unit ritelnya di Prancis serta operasinya di Kanada. “Jika itu berhasil, itu akan bagus. Tetapi semua hal ini membutuhkan waktu, dan itu tidak sederhana.”

Mengingat kesengsaraan sektor perbankan baru-baru ini di AS dan Eropa, Makdad dengan cepat menambahkan bahwa ini tidak berarti bahwa HSBC adalah bank bermasalah.

“Itu hanya bank yang memiliki beberapa operasi hebat [di] Hong Kong, dan tempat lain. Ini memiliki beberapa operasi yang sangat menguntungkan dan sangat kuat. Dan kemudian ada operasi lain yang mungkin tidak diperlukan,” katanya.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

*